Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Основной из них – это расчет рентабельности, который проанализировать  относительную доходность, которая рассчитывается как доля  в затратах  финансовых ресурсов или имущества.

Можно произвести расчет рентабельности:

  • Продаж;
  • Активов;
  • Производства;
  • Капитала.

Наиболее ярким показателем финансового состояния компании является рентабельность продаж.

Значение показателя используют для:

  • Осуществления контроля за прибылью предприятия;
  • Контроля прибыли или убыточности продаж по категориям товара;
  • Мониторинга соответствия тактических целей стратегическим;
  • Сравнения показателей со средними по отрасли.

Рентабельность продаж – определение

Рентабельность продаж – это финансовый инструмент, который позволяет оценить, сколько прибыли заложено в каждом рубле, который предприятие получает в виде валовой выручки в процентах.

Рентабельность наглядно демонстрирует долю прибыли, занимаемой в товарной выручке.

Выделяют расчет рентабельности:

  • по валовой прибыли;
  • по прибыли по балансу;
  • по операционной прибыли;
  • по чистой прибыли.

Как посчитать рентабельность продаж по балансу?

С помощью данных баланса и формы 2 (финансовые результаты) можно без трудностей считать показатель рентабельности продаж.

РП=прибыль (убыток) от продаж/показатель товарной выручки

  • РП баланс = строка 050/ строка 010 (форма 2);
  • РП баланс = строка 2200/ строка 2010.

Посчитать ПРП по любой из приведенных выше формул, вследствие чего, находим долю прибыли от продаж в валовой выручке предприятия.

Как рассчитать валовую и операционную рентабельность?

РПВП =ВП / ТВ, где

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

  • ВП — валовая прибыль от реализации товара;
  • ТВ — выручка от продаж товара.
  • Валовая прибыль — сумма всей прибыли предприятия, разница между товарной выручкой и суммы расходов, которую использовали, чтобы произвести продукцию, то есть себестоимостью.
  • ОР = EBIT / ТВ, где
  • EBIT — прибыль до того, как из нее вычли налоги или проценты.
  • EBIT — это показатель между чистой прибылью предприятия и всей прибылью.
  • EBIT = ЧП — ПР — НП, где
  • ЧП — чистая прибыль;
  • ПР — расходы в процентах;
  • НП — сумма налога на прибыль.

Чистая рентабельность продаж

Уровень чистой рентабельности продаж или РП по чистой прибыли – это доля чистой прибыли от валовой выручки предприятия.

Это один из наиболее наглядных показателей эффективности деятельности предприятия, так как показывает, сколько копеек чистой прибыли содержится в одном рубле продаж фирмы.

РП чистая = ЧП/ТВ, где

  • ЧП — чистая прибыль;
  • ТВ – товарная выручка (валовая выручка) предприятия.

Данные показатели можно получить двумя способами:

  1. Найти в отчетности предприятия, а именно в форме 2 «Отчет о финансовых результатах»
  2. Если первый вариант по каким-либо причинам не приемлем, то можно самостоятельно рассчитать необходимые показатели.

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebitТВ = К*Ц, где

  • К – количество, проданной продукции в единицах;
  • Ц – цена единицы продукции.

ЧП = ТВ – С/С – Н – Р прочие + Д прочие, где

  • С/С – полная себестоимость продукции;
  • Н – налоги;
  • Р прочие – прочие расходы;
  • Д прочие – прочие доходы.

К прочим относятся доходы и расходы от неосновной деятельности предприятия:

  • Курсовая разница;
  • Доходы/расходы от продажи различных ценных бумаг;
  • Доход от участия в капитале.

Рентабельность продаж наглядный показатель для определения доли различных видов прибыли в валовой выручке предприятия.

Отслеживая показатель рентабельности во времени, менеджер компании получает информацию о динамике развития и темпах достижения стратегических целей намеченных руководством предприятия.

Рентабельность продаж – значение

Рентабельность продаж – это своего рода лакмусовая бумажка для определения на эффективности ценовой политики предприятия. Может применяться для контроля над издержками фирмы.

Произведя необходимые расчеты, менеджер компании увидит, сколько останется денежных средств после покрытия расходов по себестоимости и осуществления всех необходимых платежей (проценты за пользование кредитами, расчеты с бюджетом и прочие).

Показатель рентабельности продаж является инструментом для анализа финансового состояния отчетного периода. Он не пригоден для среднесрочного и долгосрочного стратегического планирования.

Далее рассмотрим, как может варироваться коэффициент рентабельности продаж (КРП)

Такая ситуация указывает на:

  • Увеличение расходов запаздывает в сравнение получением средств от осуществляемой деятельности.

Предпосылки:

  • Возрастание объемов товарной выручки, что, скорее всего, сопряжено с увеличением объема продажи товаров или оказания услуг. При этом возникает, так называемый, эффект производственного левериджа;
  • Смена ассортимента реализуемой продукции, что является хорошей альтернативой повышению цен на товар для увеличения валовой выручки предприятия. При этом может существенно снизиться себестоимость продукции, что также приведет к увеличению товарной выручки.
  • Сокращение расходов происходит быстрее, получение денежных средств деятельности предприятия.

Причины:

  • Увеличение стоимости продукции (товары или услуги);
  • Ассортимент реализуемой продукции существенно изменился.

При любой из указанных причин рентабельность продаж вырастает формально. Доля прибыли станет больше, но в натуральном выражении останется неизменной или снизится.

Причина —  это снижение товарной выручки. Такое повышение показателя не является однозначно положительным. Необходимо отследить ситуацию во времени. А также проанализировать ассортимент продукции и механизм ценообразования.

  • Денежная масса от осуществляемой деятельности растет, а расходы предприятия падают.

Предпосылки:

  • Изменение ценовой политики;
  • Структура продаж изменилась;
  • Изменились затраты по регламенту.

Подобное положение вещей наиболее приемлемое и желанное для предприятия. Дальнейший анализ в таком случае должен быть направлен на расчет стабильности положения фирмы.

Такая  ситуация означает, что:

  • Прирост денежной массы от осуществляемой деятельности не успеваю за увеличением расходов предприятия.

Предпосылки:

  • Увеличение расходов на фоне инфляции;
  • Изменение ценовой политики предприятия в сторону максимального снижения стоимости продукции (товаров, услуг);
  • Изменение спроса на товар;
  • Снижение показателя является крайне неблагоприятным вне зависимости от того, какая из причин оказала наибольшее влияние.
  • Уменьшение прироста денежной массы от продажи продукции происходит быстрее, чем уменьшение расходов предприятия.

Предпосылки:

  • Спрос на продукцию предприятия существенно упал.
  • Ситуация является достаточно стандартной. Практически у каждого предприятия есть сезонность деятельности. Однако необходимо анализировать, с чем связанно падение продаж.
  • Расходы выросли на фоне уменьшения товарной выручки.

Предпосылки:

  • Уменьшение стоимости продукции (товары или услуги);
  • Изменение спроса на различные группы товаров предприятия.
  • Тенденция крайне неблагоприятная. Необходим контроль структуры продаж, ценовой политики предприятия и системы учета затрат.

Источник: http://ip911.ru/ooo/rentabelnost-prodazh.html

Правильная формула рентабельности продаж по балансу с примерами

Рентабельность продаж может сказать о том, какой является деятельность организации по реализации ее продукции: прибыльной либо убыточной.

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Понятие рентабельности продаж (РП или ROM)

  • РП – показатель, отражающий способность руководителей организации контролировать всевозможные издержки. Данный показатель выражается в процентном отношении дохода и выручки.
  • Коэффициент РП – показывает, какая часть прибыли приходится на одну заработанную условную единицу.

Предположим, что финансовая эффективность предприятий практически одинакова. У предприятий с наименьшим производственным циклом рентабельность продаж будет ниже, чем у предприятий с долгосрочным циклом.

  • Если РП менее нуля, то можно сделать вывод о работе предприятия себе в убыток, так как в этом случае себестоимость превышает выручку.
  • Рентабельность нулевая – знак того, что организация затрачивает на производство ровно столько же, сколько приобретает после продажи.
  • Положительная рентабельность продаж означает, то что проект является прибыльным. Чем больше показатель, тем лучше для предприятия.

Понятно, что показатель рентабельности очень зависит от сферы деятельности предприятия.

Например, в банковской деятельности этот показатель способен достигать 100%, а в тяжелой промышленности – и 3%.

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Увеличение рентабельности продаж

Увеличение РП, несомненно, положительный фактор для любой компании.

Об увеличении рентабельности можно говорить если:

  • При анализе выяснилось, что темп роста дохода больше темпа роста издержек.

На это могло повлиять следующее:

  • Увеличился объем продаж.
  • Изменился ассортимент выпускаемой продукции.

При увеличении потребности на товар со стороны покупателей, позже наблюдается и увеличение количества продаваемой продукции. Следовательно, вследствие работы производственного рычага доход растет быстрее издержек. Руководство компании в силах достигнуть роста выручки путем поднятия цен на определенный товар либо вовсе помять его ассортимент.

  • При анализе выяснилось, что темп снижения доходов гораздо меньше, чем темп снижения издержек.

К этому, как правило, может привести:

  • поднятие цен на произведенную продукцию;
  • внесение изменений в структуру ассортимента продаж.

Эти события считаются не совсем положительными для предприятия, и руководство должно это осознавать. Ведь показатели рентабельности выглядят лучше, но размер дохода при этом уменьшается.

Рост выручки и уменьшение затрат. Это достигается, если:

  • внесены изменения в ассортименте продаж;
  • были изменены уровни затрат;
  • повышены цены.

Эта ситуация, бесспорно, является положительной для организации.

Её уменьшение

Об уменьшении РП можно говорить в следующих случаях.

Темп роста издержек больше, чем темп роста дохода

На это могут оказывать влияние следующие причины:

  • уменьшение цен;
  • изменение в сторону увеличения уровня затрат;
  • изменения в структуре ассортимента товара.

Такая ситуация не является положительной тенденцией. Чтобы улучшить ситуацию, важно подумать о ценообразовании в организации, а также о том, как ведется контроль затрат.

Темпы снижения доходов быстрее темпов снижения издержек

Эта ситуация, как правило, возникает только по одной причине:

  • Уменьшение объемов продаж. Она вполне нормальна, если организация по той или иной причине решает сократить свое производство на определенном рынке. Затраты снижаются гораздо медленнее, чем выручка, вследствие действия производственного рычага.
Читайте также:  Как отдыхаем в мае 2020, на майские праздники – официальные выходные

Рост затрат и уменьшение выручки

Причины, которые могли повлиять на этот факт:

  • были снижены цены;
  • было решено внести изменения в структуру ассортимента товара;
  • увеличены нормы затрат.

В этой ситуации также желательно провести анализ образования цен на предприятии, уделить внимание контролю затрат.

Примечание: Если рынок стабилен, то доход, как правило, изменяется быстрее издержек лишь только под влиянием производственного рычага.

Формула

На самом деле, РП несложно посчитать, используя цифры, которые Вам уже известны. Для этого Вам потребуется выбрать подходящую формулу из трех ниже перечисленных и подставить свои значения. Если же Вы не располагаете конкретными цифрами, то их всегда можно найти в балансе.

Расчет формулы рентабельности продаж

В общем виде формула РП выглядит следующим образом:

РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж * 100%

Однако принято также рассчитывать валовую, операционную и чистую РП. Все способы в вычислении будут отличаться числителем, а знаменатель всегда остается неизменным.

Формула по балансу

  • Согласно новой форме баланса выше перечисленные формулы рентабельности продаж будут выглядеть соответственно следующим образом:
  • Согласно старой форме баланса эти же формулы выглядят иначе:
  • где: РП – рентабельность продаж;

Важно! Актуальная (новая) форма отчетности утверждена Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н.

Примечание:

Источник: https://intless.ru/base/rentabelnost/prodazh-po-balansu.html

Как рассчитать рентабельность по EBITDA

Рассмотрим этот показатель, как он рассчитывается и какие выводы можно сделать из расчета.

  • Что такое рентабельность по EBITDA.
  • Как рассчитывается рентабельность по EBITDA.
  • Является ли рентабельность по EBITDA достаточным показателем эффективности компании.

Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization – сокращенно EBITDA – это прибыль предприятия, рассчитанная до вычета налоговых платежей, выплаты процентов и расчета амортизации.

  • С помощью этого показателя можно измерить операционную рентабельность: формула расчета EBITDA учитывает лишь расходы, необходимые для постоянного функционирования бизнеса.
  • Ввиду гибкости показателя есть некоторые трудности при его использовании для оценки рентабельности: официально расчет рентабельности по EBIT никак не регулируется, и компании могут распоряжаться показателем по своему усмотрению, в том числе делая бизнес в глазах потенциальных инвесторов более прибыльным, чем это есть на самом деле.
  • Рентабельность продаж по EBITDA не относится к общепринятым правилам и принципам, однако достаточно широко используется в реальной работе.
  • ✪ EBITDA: кому, как и зачем необходимо рассчитывать этот показатель »

Что такое рентабельность по EBITDA

Главная цель бизнеса – получение максимальной прибыли. Чем она выше, тем более удовлетворенным чувствует себя собственник. Однако у него может быть альтернатива, к примеру, продать бизнес и вложиться в другое дело или купить акции крупной компании.

Еще один нюанс – оценка работы персонала и наемного управленца: насколько хорошо наемные работники выполняют поставленные задачи; возможно, другой человек будет выполнять эти же функции в разы лучше; насколько хорошо выглядят результаты, достигнутые предприятием, в сравнении с данными других компаний?

Решить эти и другие задачи можно с помощью относительного показателя рентабельности. Одним из таких показателей является EBITDA margin.

Что это – ЕБИТДА маржин? Это показатель доходности, максимально соответствующий операционному финансовому потоку. Он не зависит от полученных и выплаченных процентов, перечисленных налогов и начисленной амортизации. EBITDA – это рентабельность предприятия в денежном эквиваленте.

Формула EBITDA margin выглядит следующим образом:

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Коэффициент характеризует прибыльность фирмы до момента уплаты налогов, процентов, начисления амортизации. В отличие от показателя EBITDA, он является относительным показателем.

В числителе мы видим тот самый показатель EBITDA. При его расчете можно использовать информацию из «Отчета о прибылях и убытках» (или «Отчета о финансовых результатах»).

Дополнительно могут понадобиться данные по амортизации основных средств и нематериальных активов. В указанной отчетности эти данные отсутствуют, однако их можно взять в бухгалтерском балансе.

Показатель EBITDA рассчитывается по формуле:

EBITDA = Результат (прибыль или убыток) до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов)

  1. Избежать финансовых проблем позволит еженедельное планирование: вы сможете, не дожидаясь отчетов от бухгалтерии, контролировать расходы, не допускать лишних затрат, а главное – создадите инструмент для планирования будущего.
  2. Смотрите алгоритм, который поможет наладить подобную систему, в статье электронного журнала «Коммерческий директор».
  3. Смотреть алгоритм »

Операционная маржа и EBITDA

Операционная маржа и EBITDA – два коэффициента рентабельности предприятия, связанных между собой, однако дающих возможность взглянуть на ситуацию в компании с разных точек зрения.

Маржа операционной прибыли – один из главных показателей уровня прибыльности фирмы. Маржа EBIT рассчитывается в процентах от валовой выручки с продаж. В формуле маржи EBITDA учитываются все расходы, связанные с ведением бизнеса. Исключение – налоги, проценты, результат инвестиционной деятельности и результат от деятельности за пределами стандартных деловых операций.

В число затрат, которые могут участвовать в расчете операционной маржи, могут быть расходы на заработную плату и пособия для штатных работников и подрядчиков, расходы на сырье и материалы, которые требуются для производства товаров, затраты на рекламу, амортизацию и т.д. Благодаря анализу операционной маржи, компании могут свести к минимуму переменные затраты, непосредственно связанные с ведением бизнеса.

Рентабельность по ЕБИТДА тесно связана с чистой прибылью. Именно чистая прибыль – это базовая сумма, на основании которой рассчитывается нормальное значение рентабельности по EBITDA.

В первом приближении чистую прибыль можно считать приблизительной рентабельностью компании: она включает в себя все затраты, в том числе не внесенные в расчет операционной прибыли.

При расчете EBITDA к этой сумме добавляются амортизация, налоги и проценты.

Из этого следует, что EBITDA включает в себя три показателя, два из которых классифицируются по чистой прибыли (проценты и налог) и показатель, классифицируемый по операционной прибыли (амортизация).

Маржа EBITDA – это показатель, измеряющий прибыль предприятия до выплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений.

Для расчета используется следующая формула:

Маржа EBITDA = EBITDA / Общая выручка компании

Данный показатель интересен инвесторам: он позволяет понять, насколько эффективно работает компания, не слишком вдаваясь в подробности о финансовых и бухгалтерских решениях, налоговых режимах и т.д.

При этом компания, работающая в отрасли, где необходимо наличие большого числа основных фондов (к примеру, в обрабатывающей промышленности), не сможет выдать инвесторам достаточно точные характеристики эффективности.

Стоит ли полагаться на рентабельность по EBITDA

Есть 2 серьезных риска, с которыми рискует столкнуться инвестор, если он судит о рентабельности компании исключительно по коэффициенту EBITDA:

  • Рентабельность по ЕБИТДА не может служить достаточным показателем эффективности предприятия, если на последнем установлено дорогостоящее оборудование либо оборудование, приобретенное в долг.
  • Рентабельность по EBITDA не исключает того факта, что компания может иметь высокий коэффициент, однако при этом практически не иметь чистой прибыли и работать на низкой рентабельности.

В целом, рентабельность по EBITDA – достаточно полезный показатель эффективности, однако он должен использоваться в комплексе с другими методами анализа финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Особенно полезен данный показатель, если необходимо сравнить чистую рентабельность различных предприятий и принять решение, связанное с инвестированием, финансированием или бухгалтерским учетом.

Уточним один момент. Рентабельность ЕБИТДА – это не рентабельность предприятия, это рентабельность операций. Потому если этот показатель использовать как единственный критерий для выбора, есть риск приобрести компанию с долгами, неисправным оборудованием, нуждающуюся в капитальном ремонте и в обновлении финансовых и технологических процессов.

Рентабельность EBIT

Показатель EBIT – родственный показатель по отношению к EBITDA. Это промежуточный результат финансовой деятельности предприятия, расположенный между чистой и валовой прибылью. EBIT также иногда путают с операционной прибылью, однако она, в отличие от ЕБИТ, не включает доходы и расходы по прочим операциям.

Рентабельность EBIT можно рассчитать по формуле по балансу:

EBIT = стр. 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + 2330 «Проценты к уплате»

Нормальным считается положительное значение данного показателя, однако даже это не гарантирует, что компания работает с прибылью. После вычитания процентов и выплаты кредитов компания может оказаться в убытке. Если же EBIT отрицательный, компания работает в убыток уже на операционной стадии.

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Источник: https://www.kom-dir.ru/article/2754-rentabelnost-po-ebitda

Формула рентабельности продаж по балансу

В общем смысле рентабельность включает в себя совокупность показателей, комплексно характеризующих эффективность (прибыльность) бизнеса.

Рентабельность всегда представляет собой отношение прибыли к тому объекту, анализ влияния эффекта от которого необходимо выяснить. Фактически формула рентабельности продаж по балансу определяет долю прибыли на единицу рассматриваемого объекта.

Используя формулу рентабельности продаж по балансу, можно выяснить, с какой степенью эффективности используется собственный капитал (активы компании), основные и оборотные средства и др.

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Рентабельность продаж показывает, какая часть прибыли находится  в выручке организации. В анализе рентабельность продаж обозначается ROS (от англ. returnonsales).

Общая формула рентабельности продаж

  • Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:
  • ROS = П / Qп * 100%,
  • Здесь ROS — рентабельность продаж;
  • П — величина прибыли;
  • Qп — объем продаж (выручки).
Читайте также:  Оценочные обязательства по отпуску в балансе компании

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

  1. Рентабельность продаж является относительным показателем, определяемым в процентном соотношении.
  2. При расчете рентабельности продаж по балансу берут информацию из отчета о финансовых результатах (формы № 2).
  3. В этом случае формула рентабельности продаж по балансу находится в зависимости от вида рентабельности, которая нужна пользователям:
  • Рентабельность валовой прибыли: ROS=стр.2100/стр. 2110 * 100%
  • Рентабельность операционной прибыли: ROS=(стр.2300 + стр. 2330)/стр. 2110 * 100%
  • Рентабельность чистой прибыли: ROS=стр.2400/стр. 2110 * 100%

Нормативное значение рентабельности продаж

При вычислении рентабельности продаж не существует определенных нормативов, поскольку происходит расчет среднестатистических значений рентабельности по отраслям. Каждый вид деятельности обладает соответствующими коэффициентами нормы.

  • В целом формула рентабельности продаж по балансу должна обеспечить получение норматива рентабельности в пределах от 20 до 30%, что отражает высокую рентабельность предприятия.
  • Показатель до 5% показывает низкую рентабельность компании, от 5 до 20% — средняя рентабельность, показатель рентабельности более 30% обозначает сверхрентабельность.
  • Средние значения рентабельности продаж по отраслям в нашей стране:
  • Сельское хозяйство – 10-13%,
  • Добыча полезных ископаемых – 25 %,
  • Строительство – 5-10%,
  • Торговля – 7-8%.

Анализ рентабельности продаж

Формула рентабельности продаж по балансу дает возможность администрации предприятия выяснить степень эффективности организации использования затрат в процессе получения прибыли.

Анализ рентабельности нужен в следующих случаях:

  • Поступление и увеличение прибыли;
  • Контроль развития компании;
  • Проведение сравнения с конкурентами;
  • Обнаружение прибыльной и убыточной продукции и др.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-rentabelnosti-prodazh-po-balansu/

Рентабельность по EBITDA. Формула и пример расчета

Рентабельность по EBITDA – это рентабельность деятельности компании в денежном выражении. Разберем смысл показателя, формулу и пример расчета.

Из статьи вы узнаете:

Главный показатель бизнеса во все времена – доход, получаемый его владельцем. Чем выше доход, тем выше удовлетворение собственника. Но это верно только в том случае, если у владельца нет альтернативы, например, продать бизнес и вложить все средства в другой бизнес, акции,депозиты. Как ему сопоставить доходность своего бизнеса и альтернативных вложений?

Другая ипостась – оценка работы наемного менеджмента и персонала. Хорошо ли они выполняют свои функции? Может быть, другой управленец делает это лучше? Как выглядят наши результаты на фоне других компаний? Стоит ли премировать персонал в этом году? Оценить эффективность в таком случае нетривиальная задача.

И для первой и для второй задачи решением является применение относительного показателя рентабельности. Этот инструмент очень полезен и широко применяется в финансовом менеджменте, при этом имеет очень широкий диапазон разновидностей на все случаи жизни.

  • Узнайте подробнее про виды рентабельности и их расчет.
  • Показателей, используемых в финансовом анализе, несколько, но их условно можно поделить на три группы:
  • Скачайте полезные документы:
  • Отчет о рентабельности продаж в детализации по ценовым сегментам
  • Отчет о показателях рентабельности
  • Инструкция по анализу рентабельности компании
  • Получить больше документов

Рентабельность по EBITDA

Одним из вариантов расчета рентабельности продаж является ее оценка по EBITDA – EBITDA margin.

EBITDA – это показатель дохода, искусственно приближенный к операционному денежному потоку, он не учитывает процентные доходы и расходы, а также не уменьшается на не денежный показатель – амортизация.

Поэтому в какой-то степени рентабельность по EBITDA – это рентабельность деятельности компании в денежном выражении.

Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации – это показатель, обозначаемый уже укоренившейся в практике российского финансового анализа и менеджмента аббревиатурой EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

EBITDA – это синтетический инструмент позволяющий оценить финансовый результат операционной деятельности компании, избежав влияния эффекта структуры капитала (не исключаем из расчета показателя проценты по заемному капиталу и за предоставленные займы), налогов (не вычитаем налоги при расчете показателя) и амортизации (возвращаем сумму начисленной амортизации в расчет показателя). EBITDA формула расчета по балансу показывает «денежное» содержание прибыли, приблизив оценку к значению операционного кэш-фло.

Формула рентабельности по EBITDA

Формула расчета рентабельности по EBITDA следующая:

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Пример расчета

Предположим, имеется следующая информация о финансовом результате компании «Оценка и анализ» (таблица 1).

Таблица. Финансовые показатели компании

Показатель Отчетный период Предыдущий период
Выручка 100 000 100 000
Себестоимость проданных товаров (56 000) (59 000)
Валовая прибыль 44 000 41 000
Коммерческие расходы (5 000) (8 000)
Управленческие расходы (6 000) (7 000)
Прибыль (убыток) от продаж 33 000 26 000
Прочие расходы и доходы: (600) (1 000)
Проценты к получению 400 500
Проценты к уплате (1 000) (1 500)
Прибыль до уплаты налогов 32 400 25 000
Налог на прибыль (20 %) (6 480) (5 000)
Чистая прибыль предприятия 25 920 20 000
Амортизация (справочно) 3 450 3 450
  1. Тогда EBITDA margin (Отчетный период) = (25 920 + 6 480 + 600 + 3 450) / 100 000 = 36 450 / 100 000 = 36,45%
  2. EBITDA margin (Предыдущий период) = (20 000 + 5 000 + 1000 + 3 450) / 100 000 = 29 450 / 1 00 000 = 29,45%.
  3. Как видим, по результатам анализа EBITDA margin, эффективность продаж компании заметно выросла при сохранении выручки на том же уровне, что может указывать на оптимизацию расходов (снижение себестоимости) и рост эффективности менеджмента (снижение управленческих расходов) и маркетинга (снижение коммерческих расходов).
  4. Если бы в нашем примере выросла выручка, то часть роста показателя рентабельности по EBITDA была бы связана также с изменением конъюнктуры рынка.

Норматива для EBITDA margin нет, но он однозначно должен быть положительным – иначе деятельность компании убыточно. Целевое значение зависит от отраслевого уровня значения показателя, положения компании, субъективных оценок собственника. В большинстве ситуаций рентабельность по EBITDA оценивают в динамике и в сравнении с аналогами и отраслью, в которой компания работает.

Расчет EBITDA

EBITDA margin vs. Profit margin

Чистая прибыль компании за период это результирующий показатель деятельности менеджмента за отчетный период, но который учитывает все доходы и расходы, относящиеся к фирме, а не только те, которые имеют непосредственное отношение к основной деятельности.

Так в чистую прибыль попадают проценты от инвестиций, сделанных ранее, учитываются платежи за обслуживание долга, а также налоги, размер выплат по которым зависит от политики компании, так в частности рост процентных платежей и амортизации снижают налогооблагаемую базу.

На чистую прибыль, таким образом, влияют структура финансирования (через проценты) и политика инвестиций в оборудование и другие внеоборотные активы (через амортизацию).

  • Рассчитаем рентабельность по чистой прибыли для нашего примера:
  • Формула аналогична расчету по EBITDA формула расчета строки, но в числителе чистая прибыль.
  • Profit margin (отчетный период) = 25 920 / 100 000 = 25,92%
  • Profit margin (предыдущий период) = 20 000 / 100 000 = 20%.

Как видно из расчета рентабельность по чистой прибыли в 2017 значительно ниже рентабельности по EBITDA, это нормально для большинства прибыльных компаний. Исключением могут быть компании, которые в своей деятельности получают большой доход, относящийся к статье «Проценты к получению».

Рентабельность продаж, рассчитанная по EBITDA, характеризует операционную эффективность бизнеса, и может быть критерием оценки эффективности разных по размеру компаний, так как из ее расчета убраны уникальные и случайные факторы не связанные с качеством операций как таковых. Тогда как рентабельность, оцененная по чистой прибыли содержит финальный агрегированный результат деятельности компании и несет в себе влияние тех самых случайных факторов, возможно манипуляций, особенностей инвестиционной политики, закупок оборудования и т.п.

Показатель применяется инвесторами и специалистами в сфере слияний и поглощений при сравнении бизнесов в одной сфере, но, возможно, имеющих различную структуру собственности и капитала.

Экономический смысл расчета EBITDA

Недостатки EBITDA margin

Достоинства показателя могут обернуться недостатками, если не понимать его специфику и использовать не правильно. Еще раз акцентирую тот факт, что рентабельность EBITDA отражает качество и эффективность операций компании, не компании в целом.

Поэтому принимая в расчет только его, как единственный критерий выбора для инвестиции, мы рискуем приобрести компанию, обремененную высокой задолженностью или компанию, которой требуется глубокая модернизация технологических процессов с масштабными инвестициями в новое оборудование.

EBITDA появился в середине 80-х годов в США на волне популярности выкупа предприятий собственным менеджментом (сделки MBA – management-buy-out), задача менеджмента была быстро оценить способность погашать, возникающий при такой схеме финансирования сделки, долг денежными средствами компании, поэтому был разработан синтетический показатель EBITDA – денежный результат операционной деятельности компании. Менеджмент трезво оценивал перспективы и возникающие возможности при управлении приобретенным бизнесом, но банку/инвестору надо было показать, что уже на коротком горизонте планирования компания способна выдерживать обслуживание кредита/займа. Таким образом, для анализа компании на длительном горизонте планирования EBITDA и показатели на его основе не годятся.

Еще один недостаток – показатель EBITDA не регулируется стандартами и может трактоваться довольно вольно и меняться методологически от года к году, соответственно может меняться содержание его в годовых отчетах.

Источник: https://www.fd.ru/articles/158624-rentabelnost-po-ebitda-raschet-i-analiz-pokazatelya

Рентабельность продаж — рассчитываем по формуле — Правовой совет

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли ebit

Показатель рентабельности является крайне важным для анализа эффективности деятельности предприятия в конкретном периоде. Рентабельность в общем виде отражает отношение одного показателя к другому.

Читайте также:  Самые выгодные и недорогие франшизы для маленького города: как выбрать и на что обратить внимание

Рентабельность продаж отражает результативность деятельности предприятия в отчетном периоде. Для средне- и долгосрочного планирования данный показатель не подходит.

Формула расчета рентабельности продаж

Рентабельность продаж отражает какую долю в выручке (доходе) предприятия занимает прибыль. Традиционно рассчитывают долю чистой прибыли в выручке, но для решения конкретных практических задач возможно найти долю валовой, балансовой и других видов прибыли в выручке.

По валовой прибыли

Рентабельность продаж по валовой прибыли называется GrossProfitMargin и находится как отношение валовой прибыли к выручке. Такую рентабельность называют валовой рентабельностью продаж.

GPM=ВП/TR,

где ВП – валовая прибыль, TR– выручка. Данная рентабельность отражает сколько копеек валовой прибыли содержится в одном рубле выручки.

  • Показатель валовой прибыли обозначен в отчете о финансовых результатах. Значение валовой прибыли можно найти по формуле:
  • ВП=TR-TC,
  • где TC– полня себестоимость.
  • Выручка находится как произведение цены (P — price) на объем продаж (Q– quantity):
  • TR=P*Q.

По операционной прибыли EBIT

Рентабельность продаж по операционной прибыли называется Return on Sales и находится как отношение операционной прибыли к выручке (объему продаж в стоимостном выражении – TR – Total Revenue). Рентабельность продаж по операционной прибыли называют операционной рентабельностью продаж.

ROS=EBIT/TR,

где EBIT – операционная прибыль (Earnings before Interests and Taxes), TR – выручка. Данная рентабельность отражает сколько копеек операционной прибыли содержится в одном рублей выручки.

Величину операционной прибыли необходимо рассчитывать на основе статей отчета о финансовых результатах по формуле:

EBIT = строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + строка 2330 «Проценты к уплате».

  1. Операционная прибыль является промежуточным показателем между прибылью от продаж и чистой прибылью.
  2. Мы уже рассматривали расчет рентабельности производства и основные показатели.
  3. По какой формуле ведут расчет рентабельности активов рассказано в одной из статей.
  4. Как рассчитать EBITDA.

Рентабельность продаж — формула по балансу

  • Показатель рентабельности продаж можно рассчитать по данным баланса по формуле:
  • РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж
  • РП = строка 050 / строка 010 ф. №2,
  • где строка 050 – прибыль/убыток от продаж (в форме №1 – балансе предприятия), строка 010 – выручка (нетто) от продаж (в форме №2 – отчете о финансовых результатах).
  • РП = строка 2200 / строка 2110,
  • где строка 2200 – прибыль/убыток от продаж, строка 2110 – выручка от продаж.
  • Рентабельность продаж, рассчитываемая по данным бухгалтерской отчетности, отражает долю прибыли от продаж в выручке предприятия.

Чистая рентабельность продаж

Чистая рентабельность продаж называется также рентабельностью продаж по чистой прибыли называется Net Profit Margin и находится как отношение чистой прибыли к выручке (объему продаж в стоимостном выражении – TR – Total Revenue). Данная рентабельность отражает сколько копеек чистой прибыли содержится в одном рубле выручки.

NPM=ЧП/TR,

где ЧП – чистая прибыль, TR – выручка. Оба показателя можно найти в отчете о финансовых результатах. Чистую прибыль и выручку можно рассчитать самостоятельно.

TR=P*Q,

P – цена (price), Q – число реализованных единиц продукции (объем продаж — quantity).

ЧП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н,

где чистая прибыль находится как выручка за вычетом полной себестоимости (TC – Total cost), прочих расходов, суммы налогов и прибавлением прочих доходов. Прочие доходы и расходы зависят от неосновной деятельности предприятия – это курсовые разницы, покупка/продажа ценных бумаг, участие в деятельности других предприятий через уставный капитал и т.д.

Рентабельность продаж необходимо рассчитывать для анализа доли различных видов прибыли в выручке. Данный показатель в расчете на несколько периодов позволяет выявить динамику прибыли и оперативно внести изменения в деятельность для улучшения показателей рентабельности.

  1. Четких нормативных значений для рентабельности продаж не существует – нормативное значение показателя во многом зависит от специфики деятельности.
  2. — рентабельность продаж: формула, пример расчета и анализа
  3. (37 голос., 4,70

Источник: https://pravasovet.ru/rentabelnost-prodazh-rasschityvaem-po-formule.html

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли EBIT

Рентабельностью называют специфический параметр, отражающий отношение двух экономических показателей, выраженный в процентах. Конкретно рентабельность продаж является отражением эффективности работы компании в определенный временной промежуток.

Показатели рентабельности служат инструментом для анализа результативности организации за установленный временной отрезок. Рентабельность продаж анализирует эффективность реализации продукции и применяется в качестве вспомогательного инструмента для краткосрочного планирования.

Как рассчитать рентабельность продаж — общая формула

Значение рентабельности продаж является отражением процентной части прибыли в сумме общего дохода (выручки) организации. Обычно для расчетов берут значение чистой прибыли. В то же время, в зависимости от целей и задач расчета, за исходный показатель принимают также валовую, операционную, прибыль до налогообложения и иные ее виды с целью определения ее доли в суммарном доходе.

Расчет на основе валовой прибыли

  • Для того чтобы найти долю валовой прибыли в общем доходе компании, полученном за определенный временной промежуток (как правило, отчетный год), вычисляют рентабельность продаж, обозначаемую как GPM и называемую валовой рентабельностью продаж.
  • Она вычисляется, как отношение величины данной прибыли к сумме выручки:
  • GPM=ВП:TR, в которой
  • GPM — искомый показатель;
  • ВП — сумма валовой прибыли;
  • TR — размер суммарного дохода компании (выручки).
  1. Результат показывает величину прибыли в копейках из расчета на 1 рубль дохода, либо процентное соотношение (при переводе в проценты).
  2. Найти значение валовой прибыли можно в соответствующей строке финансовой отчетности или рассчитать самостоятельно.

  3. Расчет выполняется таким способом:
  4. ВП=TR-ТС, в котором
  • ВП — искомая прибыль;
  • TR — размер суммарного дохода компании (выручки);
  • ТС — величина полной себестоимости.

Величину дохода (выручки) можно рассчитать, как

TR=RxQ, в которой

  • TR — искомый доход;
  • R — стоимость товарной единицы;
  • Q — объем проданных товаров.

Расчет на основе операционной прибыли

Существует показатель, обозначаемый ROS и отражающий долю операционной прибыли в сумме общего дохода. Он называется операционной рентабельностью продаж.

  • Ее значение определяется, как отношение операционной прибыли к суммарному доходу компании:
  • ROS=EBIT:TR, в которой
  • ROS — искомый показатель;
  • EBIT — сумма операционной прибыли;
  • TR — размер суммарного дохода компании (выручки).
  • Результат будет отражением величины операционной прибыли из расчета на 1 рубль дохода компании.
  • Для расчетных операций при вычислении операционной прибыли можно пользоваться данными финансовой отчетности. В ней значения соответствуют таким номерам строк:
  • балансовая прибыль — с.2300;
  • проценты к уплате — с.2330.

EBIT=с.2300+с.2330

Важно

Значение операционной прибыли является техническим промежуточным значением, которое меньше, чем прибыль от реализации, но больше, чем чистая прибыль.

Балансовая формула расчета

  1. Вычислить значение рентабельности продаж можно по сведениям из балансовой отчетности, используя соотношение:
  2. РП=прибыль от реализации : доход от продаж (выручка)
  3. В проекции на отчет это будет выглядеть так:

РП=с.050 ф№1:с.010 ф№2, в котором

  • РП — искомый показатель;
  • с.050 ф№1 — прибыль от реализации, указанная в форме№1;
  • с.010 ф№2 — суммарный доход (выручка), указанный в форме№2.

Вычисленная на основании сведений из финансовых и бухгалтерских отчетов рентабельность является отражением процентной части прибыли от реализации в общем доходе компании.

Чистая рентабельность продаж

Показателем чистой рентабельности реализации называют величину, обозначаемую NPM и являющуюся отношением величины чистой прибыли к совокупному доходу предприятия. Она представляет собой отражение доли чистой прибыли на каждый рубль общего дохода. Также ее называют рентабельностью продаж по чистой прибыли.

Вычисление производится, как:

NPM=ЧП:TR, в которой

  • NPM — искомая величина;
  • ЧП — сумма чистой прибыли;
  • TR — размер суммарного дохода компании (выручки).

Все используемые параметры содержатся в финансовой отчетности компании. Также их можно вычислить отдельно:

TR=PxQ, в которой

  • TR — размер суммарного дохода компании (выручки);
  • P — стоимость единицы товара;
  • Q — объем проданных товарных единиц.

ЧП=TR-ТС-ПрР+ПрД-Н, в которой

  • ЧП — искомая прибыль;
  • TR — размер суммарного дохода компании (выручки);
  • ТС — величина полной себестоимости;
  • ПрР — расходы (проч.);
  • ПрД — доходы (проч.);
  • Н — совокупная величина налогообложения.

К статьям прочих доходов и расходов относятся разница валютных курсов, деньги от операций с ценными бумагами, дивиденды от участия в деятельности иных компаний и т.д.

Обратите внимание

Не существует определенных норм и границ для значений рентабельности продаж. На расчетные величины влияет множество особенностей и специфических отличий в работе компании.

Рентабельность продаж служит отражением процентной составляющей прибыли (разных ее видов) в суммарном доходе организации.

Рассчитывая параметр рентабельности за несколько временных промежутков, анализируют динамические изменения прибыльности компании. Такой анализ позволяет вовремя выявить нежелательные изменения и внести коррективы для сохранения и увеличения прибыльности предприятия.

Источник: https://finach.ru/raschet-rentabelnosti-prodazh/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector