Существует большое количество способов оценить эффективность деятельности объекта исследования. Для кредитных учреждений важно знать данные из области платежеспособности, а также устойчивости финансов организации.
Инвесторам же более интересно выяснить, какие перспективы может гарантировать конкретное предприятие для их вложений. Чтобы определить с экономической точки зрения правильность решений руководства компании, применяют совокупность методик. Одной из ступеней оценки выступает коэффициент маневренности.
Его применяют финансовые аналитики для определения и оптимизации капитала в области его структуры.
Общий смысл
Коэффициентом маневренности называют показатель, который отражает часть собственных оборотных средств в структуре самофинансированных источников. Это довольно важный критерий оценки статей актива и пассива баланса.
Коэффициент маневренности собственного капитала отслеживается в динамике, так как его резкие изменения могут выявить существенные недостатки структуры финансирования предприятия. Плавный, постепенный его рост считается идеальным для представленного показателя.
Относясь к группе методов оценки финансовой устойчивости, коэффициент маневренности собственных оборотных средств позволяет сделать выводы о прошлых результатах операционной деятельности компании, а также скорректировать развитие в будущем.
Собственный оборотный капитал
Коэффициент маневренности собственных средств зависит от показателя количества ресурсов в обороте.
Он представляет собой сумму ресурсов, которая была направлена из капитала учредителей (уставный, накопленный, резервный капитал) в оборотные активы предприятия. Рассмотренный показатель дает понять, сколько собственных средств компании находится в запасах, дебиторской задолженности и денежных средствах.
Для устойчивого функционирования предприятие должно направлять 1/3 таких источников финансирования в оборот. Т. е. это те средства самофинансирования, которые компания направляет на получение продукции в течение одного производственного цикла. Чем быстрее происходит оборот этих активов, тем больше прибыли получает предприятие в рассматриваемом периоде.
Формула расчета
Формула коэффициента маневренности даст понять сущность рассмотренного показателя. Это соотношение между собственными оборотными средствами предприятия и его же капиталом. Коэффициент маневренности, формула которого представлена ниже, рассчитывается так:
КМ = Собственные оборотные средства/Собственный капитал
Если представить показатель в виде статей Формы № 1 бухгалтерского отчета, то формула будет иметь такой вид:
КМ = (с. 1300 — с. 1100) / с. 1300
Однако следует помнить, что если предприятие имеет долгосрочные обязательства, то их обязательно следует учесть при расчетах. Коэффициент маневренности, формула которого была рассмотрена выше, будет иметь следующий вид, согласно Форме № 1:
КМ = (с. 1300 + с. 1400 — с. 1100) / с. 1300
Норматив
Коэффициент маневренности собственного капитала определяется по одной из методик, представленных выше, и соотносится с нормативным показателем.
Логически из формулы вытекает, что чем больше значение искомого параметра, тем выше финансовая устойчивость. Однако слишком большая величина показателя может свидетельствовать о резком увеличении долгосрочных обязательств и снижении независимости компании с финансовой точки зрения.
Представленный коэффициент должен находиться в диапазоне 0,3-0,6. В случае его меньшего или большего значения методика оценки выявит высокий риск неплатежеспособности из-за финансовой зависимости компании.
Оценку также следует производить в динамике с обязательным рассмотрением структуры пассивов и активов баланса.
Правильное определение коэффициента
Коэффициент маневренности, как и множество других показателей, должен оцениваться, исходя из сравнения данных от других предприятий отрасли.
Для каждой сферы хозяйственной деятельности могут иметь место свои оптимальные величины. Для правильного вывода о положении дел в финансовой сфере компании необходимо проанализировать этот же показатель у конкурентов.
Для этого определяется требуемая величина для каждого предприятия, действующего в отрасли, а затем находится среднеарифметическое значение. Коэффициент маневренности собственных средств объекта исследования должен сравниваться с полученным показателем по отрасли.
Объединение по коду ОКВЭД поможет выделить похожие с объектом исследования предприятия. Оценивать полученные результаты также следует в динамике. Такой подход относительно объекта исследования позволит сделать правильную оценку проведения финансово-экономической политики и стратегии предприятия.
Пример расчета
Коэффициент маневренности, значение которого должно соотноситься со среднеотраслевым показателем, рассчитывается довольно несложно.
Для этого необходимо взять для расчетов строки 1100, 1300, 1400 Формы № 1 бухгалтерского отчета за несколько периодов. Лучше, чтобы их было как минимум три.
Допустим, необоротных активов у предприятия в 1 периоде было 7682 млн руб.; во втором – 7722 млн руб.; в третьем – 7812 млн руб. При этом собственный капитал по балансу составил в 1 периоде 8235 млн руб.; во втором – 8354 млн руб.; в третьем – 8532 млн руб. Долгосрочные обязательства составили в 1 периоде 1364 млн руб.; во втором – 1234 млн руб.; в третьем – 1338 млн руб.
- Расчет будет следующим:
- 1 период = (8235 + 1364 — 7682) / 8235 = 23 %.
- 2 период = (8354 + 1234 — 7722) / 8354 = 22 %.
- 3 период = (8532 + 1338 — 7812) / 8532 = 24 %.
Расшифровка полученных показателей
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в рассмотренном примере следует трактовать так. Анализируемый показатель на протяжении всего периода был ниже нормы, но при этом отличался устойчивостью. Несоответствие требуемому значению было вызвано большим количеством в структуре собственного капитала нераспределенной прибыли.
Чтобы дать более точную оценку представленному показателю, следует провести отраслевой анализ коэффициента маневренности, а также выяснить некоторые особенности функционирования компании.
Ее роль в экономике страны, наличие финансовой поддержки со стороны правительства также играет важную роль в процессе оценки. Также следует провести ряд вычислений других показателей финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности.
Это даст возможность сделать адекватные выводы об эффективности основной деятельности предприятия.
Ознакомившись с таким понятием, как коэффициент маневренности, можно прийти к выводу, что он играет важную роль в процессе оценки финансовой устойчивости любой компании. Соответствие его нормативу, отраслевому показателю, а также поступательное увеличение является свидетельством положительной тенденции финансово-экономической деятельности объекта исследования.
Источник: https://BusinessMan.ru/new-koefficient-manevrennosti-manevrennost-sobstvennogo-kapitala.html
Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула и пример расчета в Excel для ОАО “Газпром”
В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственного капитала, который отражает финансовую устойчивость и независимость предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула
Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия.
Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия.
Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:
Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:
Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:
Коэффициент маневренности капитала. Норматив
Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.
| Коэффициент маневренности капитала | Оценка финансового состояния |
| К |
Источник: https://finzz.ru/koefficient-manevrennosti-sobstvennogo-kapitala-formula-primer.html
Коэффициент маневренности собственного капитала в Excel
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств. Показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование текущей деятельности. Показатель является одним из индикаторов финансовой устойчивости организации.
Напомним, что ликвидность финансовых ресурсов – это способность преобразовываться в иные активы.
Показатель маневренности СК показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов.
То есть какая часть СК «пущена в дело», направлена на производственные затраты, товарно-материальные запасы и иные активы длительного срока ликвидности.
- Коэффициент маневренности собственных средств находят по формуле:
- Км(ск) = собственные оборотные средства / собственный капитал.
- В свою очередь, собственные оборотные средства – это разница между СК и внеоборотными активами компании.
Формула по балансу коэффициента маневренности собственного капитала
Как с опорой на бухгалтерскую отчетность найти коэффициент маневренности собственного капитала? Формула по балансу:
Км(ск) = (стр. 1300 – стр.1100) / стр. 1300.
Если долгосрочные обязательства компании имеют положительное значение, то формула расчета показателя трансформируется в следующий вид:
Км(ск) = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр.1100) / стр. 1300.
Альтернативный вариант оценки показателя КМСК:
Км(ск) = (стр. 1200 – стр.1500) / стр. 1300.
Рекомендуемое значение коэффициента – 0,5 и выше. Но конкретный показатель нужно сравнивать со среднеотраслевым, который рассчитывается как среднеарифметическое значение. В каждой отрасли может существовать свой оптимальный диапазон. Именно с этими цифрами имеет смысл сопоставлять найденный для предприятия коэффициент.
Уменьшение коэффициента в динамике отрицательное значение указывает на:
- неспособность компании самостоятельно обеспечивать формирование затрат и запасов;
- сокращение капитала для формирования внеоборотных и текущих активов.
Увеличение коэффициента выше нормы указывает на:
- возможность свободно маневрировать своими финансовыми ресурсами;
- рост гибкости в распоряжении собственным капиталом.
Чем выше коэффициент маневренности, тем выше платежеспособность организации. Но сверхвысокие значения показателя могут наблюдаться при увеличении долгосрочных обязательств, из-за чего финансовая независимость уменьшается.
На практике принято оценивать коэффициент в динамике. Только так можно проанализировать результативность политики управления собственными оборотными средствами.
Возьмем период для анализа – 2011-2015 гг. Выделим строки, которые будем использовать для расчета коэффициента маневренности СК:
Формула расчета в Excel будет выглядеть так:
Показатель для организации ниже нормативного. Но не намного. Причем просматривается тенденция сохранения стабильности на протяжении всех 5 лет. Для более детального анализа и принятия стратегических решений необходимо смотреть значение коэффициента у других компаний, работающих в той же отрасли, а также другие показатели оценки финансовой устойчивости.
Покажем в динамике коэффициент на графике Excel:
Отметим незначительный рост показателя в последние два года. Что является положительным фактором. И может указывать на рост платежеспособности и финансовой независимости организации, способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, обеспечивать оборотные средства за счет собственных источников финансирования.
Источник: https://exceltable.com/otchety/koefficient-manevrennosti-sobstvennogo-kapitala
Как рассчитывается коэффициент маневренности
Коэффициент маневренности должен быть в пределах 0,3-0,6. В этом случае можно говорить о финансовой независимости предприятия и наличии капитала для расширения и модернизации производства. Однако для некоторых отраслей значение может быть выше или ниже в зависимости от особенностей бизнеса и структуры капитала.
Оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью разных показателей. Один из них – это коэффициент маневренности, по которому легко определить, насколько компания зависима от кредиторов и привлеченных активов, и достаточно ли она обеспечена финансами. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к сумме собственных средств.
Примечание от автора! Показатель отражает платежеспособность и обеспеченность собственными средствами. Он указывает на то, хватает ли своих активов для нормального ведения деятельности.
Коэффициент отражает:
- какая доля средств находится в обороте;
- финансовую независимость компании.
Формула расчета
Коэффициент рассчитывается по формуле:
- СОС – собственные оборотные средства;
- СК – собственный капитал.
Его также можно находить по балансу:
- Стр. 1300 – значение строки 1300 (общая величина капитализации);
- Стр. 1100 – значение строки 1100 (общая сумма внеоборотных активов).
Норматив
Значение коэффициента маневренности во многом будет переделяться отраслью компании и структурой капитала, однако для этого показателя есть рекомендуемые пределы. Нормальным считается, если КМ − в пределах 0,3-0,6. Большинству компаний нужно ориентироваться на такие цифры.
Коэффициент может принимать также и отрицательное значение. В этом случае компания признается финансово неустойчивой, а структура капитала – неэффективной. Значение ниже нуля может быть у фирм, которые формируют оборотные активы за счет привлеченных средств (займы, кредиты, ссуды).
| Менее 0,3 | Риск неплатежеспособности, финансовая зависимость от заемных средств. |
| 0,3-0,6 | Устойчивое положение, компания финансово независима. |
| Больше 0,6 | Предприятие зависимо, риск неплатежеспособности перед кредиторами слишком велик, но нужно смотреть по структуре займов. |
Если коэффициент выше 0,6 и при этом у фирмы имеются долгосрочные кредиты, значит, у компании сильная зависимость от заемных средств, а большая часть полученной прибыли будет уходить на оплату процентов. Если кредиты краткосрочные, то предприятие вполне финансово независимо, и у него достаточно свободных средств.
Важно! При соотнесении полученного значения с нормативным необходимо учитывать отраслевую специфику компании. Если в одних отраслях коэффициент, равный 0,6, будет говорить о больших рисках, то в других – о финансовой устойчивости.
У предприятий с низкой ликвидностью коэффициент маневренности может быть значительно выше отметки 0,6, и для них это будет нормально. В таком случае усредненное значение 0,6 будет говорить о неустойчивом положении. Это касается всех низкорентабельных сфер с длинными контрактами, например, строительства.
Анализ показателя
Для расчетов данные можно брать за разные периоды – от месяца до года. Лучше всего анализ проводить в динамике, оценивать изменение в течение определенного времени.
| Кредитная нагрузка не увеличивается. | Увеличивается доля кредитов среди активов компании. |
| У фирмы есть средства на расширение и модернизацию производства. | Нет достаточного количества средств для инвестирования в производство. |
| Имеются дополнительные ресурсы финансирования. | Нет других источников финансирования. |
| Меньше лишних затрат, связанных с обслуживанием кредитов. | Больше прибыли уходит на обслуживание долга. |
Таким образом, рост показателя означает, что дела у фирмы поправляются, долгов становится меньше, и на их обслуживание уходит минимум денег. Падение же свидетельствует о негативной тенденции для предприятия: увеличения кредитной массы в составе активов, сокращение финансовых запасов.
Пример расчета
На примере данных, приведенных ниже, рассчитаем коэффициент (скачать таблицу с расчетами).
| Строка 1300 | 1800 | 1900 | 2100 | 2800 | 2200 | 2600 |
| Строка 1100 | 1300 | 1200 | 1300 | 1500 | 1300 | 1500 |
| КМ | 0,277778 | 0,368421 | 0,380952 | 0,464286 | 0,409091 | 0,423077 |
В примере только в январе 2017 значение коэффициента находилось ниже 0,3. В этот месяц у компании были проблемы с платёжеспособностью. Однако за полгода ситуация изменилась, и сейчас показатель находится в установленных пределах.
Резюме
Коэффициент маневренности важен для оценки платежеспособности и обеспеченности компании собственными средствами. Однако, чтобы сделать заключение по финансовой ситуации, не стоит полагаться только на этот показатель.
Параллельно можно рассчитать и другие коэффициенты: ликвидности, утраты и восстановления платежеспособности и т.д.
Только комплексный подход с поправкой на отраслевую принадлежность позволит сделать правильные выводы о финансово-экономическом состоянии компании.
Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-manevrennosti/
Коэффициент маневренности собственного капитала: определение, нормативное значение, формула расчета | КУБ
← Вернуться в Финансовый словарь
Коэффициент маневренности собственного капитала – это коэффициент отражающий соотношение между собственными оборотными средствами и собственным капиталом компании. Он показывает какая часть собственного капитала может быть использована для финансирования оборотных активов, а какая часть направлена на финансирование внеоборотных активов.
Нормативное значение показателя
Нормативным считается значение 0,1 и выше. Значение коэффициента больше единицы свидетельствует о том, что финансирование внеоборотных, и, частично, оборотных активов возможно за счет собственных средств.
Отрицательное же значение свидетельствует, что для финансирования внеоборотных средств производится путем собственных средств, а финансирования оборотных средств производится посредством заемных средств, что в целом ведет к снижению финансовой устойчивости.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
При значении коэффициента ниже нормативного необходимо увеличение доли собственных средств, а также средств, привлеченных на долгосрочной основе. Данная мера позволит нарастить объем собственных оборотных средств, и, как следствие, приведет к увеличению коэффициента маневренности.
Формула расчета маневренности собственного капитала:
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику
С КУБом вы узнаете:
- Куда уходят ваши деньги.
- Как снизить расходы без потерь.
- Сколько вы заработали в прошлом месяце.
- Что приносит вам прибыль, а что убытки.
- Насколько эффективны ваши сотрудники.
- Какие из ваших клиентов самые надежные.
Начать использовать КУБ прямо сейчас
14 дней БЕСПЛАТНЫЙ ДОСТУП
Нужна помощь по заполнению документов или консультация?
Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов
(1
Источник: https://kub-24.ru/dictionary/koeffitsient-manevrennosti-sobstvennogo-kapitala/
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу
Наличие требуемым объемом собственных оборотных средств считается ключевым условием развития бизнеса, так как эти ресурсы чаще всего выступают в качестве основного источника инвестиционной деятельности и модернизации производства.
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу вычисляется путем отношения суммы собственных оборотных средств предприятия к показателю, который соответствует объему собственного капитала.
Существуют несколько основных формул коэффициента маневренности, при расчете которых используют данные бухгалтерского баланса компании.
Самая простая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу требует данные из строк 1100 и 1300 ББ. Разница между строкой 1300 и строкой 1100 составляет величину собственных оборотных средств предприятия. Строка 1300 показывает величину капитала компании.
- Первая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу выглядит так:
- КМ = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
- Когда в структуре пассивов предприятия существуют большие объемы долгосрочных обязательств, то формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу должна быть дополнена показателями строки 1400 бухгалтерского баланса. В результате формула примет следующий вид:
- КМ= ((строка 1300 + строка 1400) — строка 1100) / строка 1300
- Предприятия, которые имеют значительные объемы краткосрочных обязательств, могут рассчитывать коэффициент маневренности при помощи формулы, которая определяет величину собственных основных средств разницей между строкой 1200 и 1500 бухгалтерского баланса.
- Третий вариант формулы при этом выглядит следующим образом:
- КМ = (строка 1200 — строка 1500) / строка 1300
- В экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия большое распространение нашла еще одна формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу, в которой задействованы показатели бухгалтерского баланса из строки 1530:
- КМ=((строка 1300+ строка 1400+ строка 1530)— строка 1100)/(строка1300+ строка1530)
Нормативное значение
Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу дает возможность получить следующую информацию:
- Доля собственных средств фирмы, которая находится в обороте;
- Степень финансовой независимости компании.
В зависимости от полученного значения по формуле можно судить об эффективностибизнес-модели компании:
- При значении коэффициента меньше 0,3, можно говорить о серьезных проблемах развития предприятия, высокой степени его зависимости от заемных источников, низкой платежеспособности. Часто в этой ситуации кредиторы вынуждены отказать фирме в предоставлении значительных сумм денежных средств, а инвесторы подвергают сомнению перспективу вложений в это дело.
- При нахождении коэффициента маневренностив интервале0,3-0,6 получается вполне оптимальное значение.
- При превышении коэффициентом маневренности значения 0,6, его интерпретация находится в зависимости от структуры текущих займов, включая степень ликвидности собственных оборотных средств.
Высокий коэффициент маневренности при наличии низкой ликвидности собственных оборотных средств предприятия считается приемлемым лишь в случае, когда значение превышает 0,6.
Если же в данном случае коэффициент равен 0,6 (или больше), предприятие может начать испытывать сложности в сфере своевременной конвертации собственных оборотных средств в инвестиции, которые направлены на расширение (модернизацию) производства.
Примеры решения задач
| Понравился сайт? Расскажи друзьям! |
Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-manevrennosti-sobstvennogo-kapitala-po-balansu/
Коэффициент маневренности собственного капитала (формула)
Коэффициент маневренности собственного капитала — один из ключевых показателей эффективности бизнеса. С помощью какой формулы его можно рассчитать?
- Сущность коэффициента маневренности
- Как определить коэффициент маневренности собственного капитала по балансу (формула)?
- Коэффициент оборачиваемости по методу Госкомстата
Сущность коэффициента маневренности
Коэффициент маневренности собственного капитала — индикатор, отражающий, по сути, степень ликвидности (способности трансформироваться в какие-либо иные активы) финансовых средств, принадлежащих организации.
Хорошим считается коэффициент маневренности собственного капитала в значении выше, чем 0,5, отличным — в значении от 0,7. Изучим, как вычисляется рассматриваемый показатель.
Как определить коэффициент маневренности собственного капитала по балансу (формула)?
Позволяющая вычислить коэффициент маневренности собственного капитала формула предполагает использование сведений из бухгалтерского баланса фирмы. Его структура, как известно, определена законодательно. Каждый из основных пунктов баланса имеет четырехзначный код. Для того чтобы вычислить наш коэффициент, понадобятся показатели, которые соответствуют кодам:
- 1100 (суммарные показатели по разделу «Внеоборотные активы»);
- 1200 (суммарные показатели по разделу «Оборотные активы»);
- 1300 (суммарные показатели по разделу «Капитал и резервы»);
- 1500 (суммарные показатели по разделу «Краткосрочные обязательства»).
Одна из распространенных формул для вычисления коэффициента маневренности собственного капитала предполагает применение следующего алгоритма:
1. Вычитаем из числа, соответствующего коду 1200, показатель по коду 1500.
2. Делим число, получившееся в п. 1, на показатель по коду 1300.
Таким образом, получаем следующую формулу коэффициента маневренности:
Км = (стр. 1200 – стр. 1500) / стр. 1300.
Коэффициент оборачиваемости по методу Госкомстата
Популярен также альтернативный метод вычисления рассматриваемого нами показателя. В чём его сущность?
Такой показатель, как коэффициент маневренности, может пониматься как отношение собственных оборотных средств фирмы к собственным средствам (или собственному капиталу — это одно и то же).
Подобного определения рассматриваемого нами термина придерживается Госкомстат РФ в Методологических рекомендациях по анализу коммерческой деятельности организаций, утвержденных 28.11.2002.
Собственные средства организации определяют как разницу между суммой, соответствующей коду 1300 бухбаланса, и показателем по коду 1100. В свою очередь собственный капитал — это сумма, соответствующая коду 1300.
Таким образом:
1. Вычитаем из числа по коду 1300 то, что соответствует коду 1100.
2. Делим число, получившееся в п. 1, на показатель по коду 1300.
Госкомстат также рекомендует умножать получившийся результат на 100% — таким образом, коэффициент по версии российского ведомства оптимально фиксировать не в десятых долях, а в процентах.
В результате получаем следующую формулу коэффициента маневренности:
Км = ((стр. 1300 – стр. 1100) /стр. 1300) × 100%.
Об иных коэффициентах, значимых с точки зрения оценки финансовой устойчивости фирмы, читайте в статьях:
Дарим подарки ко Дню бухгалтера!
Подробнее
Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_manevrennosti_sobstvennogo_kapitala_formula/
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент маневренности капитала используется в рамках анализа финансовой устойчивости. Он нужен для определения зависимости предприятия от заемных денег. Также значение позволяет определить потенциальную платежеспособность.
Что представляет собой коэффициент
Коэффициент маневренности – это значение эффективности деятельности компании.
Он определяет степень независимости фирмы от кредиторов. При этом учитываются оборотные средства. Высокий коэффициент обеспечивает большой объем оборотных средств.
Эти денежные средства – одно из условий активного развития фирмы. За их счет происходит расширение компании, модернизация ее составляющих. Для определения коэффициента нужно разделить оборотные средства на размер капитала. Этот показатель отображает данные аспекты:
- Какой процент средств компании имеется в обороте.
- Уровень финансовой независимости организации.
Независимость компании принципиальна для ее развития, предотвращения банкротства.
Формула для расчета
Коэффициенты маневренности рассчитываются по различным формулам. Информация для расчетов берется из бухгалтерского баланса компании. Данные, используемые при расчетах, должны быть максимально точными. Только в этом случае можно получить достоверный результат. Рассмотрим самую простую формулу для расчетов (строки берутся из бухгалтерского баланса):
(Строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
Строка 1300 – это размер собственного капитала организации. Первый этап расчетов (строка 1300 – строка 1100) помогает определить размер собственных оборотных средств. Эта формула используется в стандартных условиях.
Если большая часть пассивов компании включает в себя долгосрочные обязательства, имеет смысл использовать другую, более сложную формулу. При расчетах используется дополнительный показатель – строка 1400. Рассмотрим вид второй формулы:
- ((Строка 1300 + строка 1400) – строка 1100) / строка 1300
- Другая формула нужна в том случае, если большую часть структуры составляют краткосрочные обязательства:
- (Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300
- Также для расчетов может быть использована эта формула:
- ((Строка 1300 + строка 1400 + строка 1530) – строка 1100) / (строка 1300 + строка 1530)
ВАЖНО! Формулу следует подбирать в соответствии с особенностями компании. Это обеспечит более точные результаты.
Значения, используемые в формуле
В формуле используются следующие значения:
- Строка 1100 – внеоборотные активы.
- Строка 1200 – оборотные активы.
- Строка 1300 – капитал.
- Строка 1500 – обязательства краткосрочного вида.
Соответствующие показатели берутся из баланса.
Что означает тот или иной коэффициент
В результате расчетов по формуле получается определенный коэффициент. На основании его можно судить об особенностях деятельности компании. Рассмотрим значение того или иного коэффициента:
- Меньше 0,3. Такой коэффициент говорит о том, что у компании есть затруднения с развитием. Также это говорит о зависимости от заемных средств, пониженной платежеспособности. Что это обозначает на практике? Организации будет сложно получить займы. Кредиторы будут отказывать фирме из-за ее низкой платежеспособности. Отказывать будут и инвесторы, так как инвестиции в такую компанию не «обещают» получения прибыли.
- От 0,3 до 0,6. Это среднее значение. Оно обозначает нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от сторонних средств.
- Больше 0,6. Обозначает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы. Однако точная интерпретация определяется структурой нынешних займов, уровнем ликвидности средств.
Коэффициент 0,6 вовсе не обязательно свидетельствует о хорошем состоянии компании. Все зависит от специфики ее хозяйственной деятельности.
Если фирма берет долгосрочные (со сроком погашения от 1 года) займы, коэффициент 0,6 обозначает зависимость компании от займов. Связано это с тем, что прибыль предприятия будет направляться на уплату процентов.
По этой причине существуют сложности с модернизацией и расширением компании. Средств на это в достаточном объеме просто нет.
Важно! Если большая часть займов является краткосрочной (со сроком погашения до года), коэффициент больше 0,6 обозначает независимость от кредиторов, а также наличие средств для модернизации производства. Соответственно, в таких условиях компания может успешно развиваться.
Если в компании наблюдается пониженный уровень ликвидности оборотных средств, успешной ее деятельность может считаться только в том случае, если коэффициент значительно превышает 0,6. Если он составляет ровно 0,6 или незначительно превышает этот уровень, это свидетельствует о недостатке свободных средств, которые могут быть направлены на улучшение производства.
Расшифровка коэффициента исходя из специфики отрасли
При интерпретации коэффициента нужно учитывать особенности отрасли, в которой работает компания. Разные отрасли предполагают различную норму рентабельности.
Промышленные, строительные предприятия, субъекты торговли являются низкорентабельными. В данном случае нормой считается более высокий коэффициент.
Для консалтинговых компаний, фирм, работающих в индустрии красоты, нормальной будет высокая рентабельность. В данном случае нормален относительно пониженный коэффициент.
Расшифровка коэффициента исходя из динамики
Нельзя понять состояние компании исходя из одного показателя. Для получения точных результатов нужно регулярно определять коэффициенты и сравнивать их друг с другом. Отслеживание значения в годовой динамике помогает отследить успешность развития компании. Если наблюдается стабильный рост коэффициента, это обозначает следующие аспекты:
- Предприятие своевременно выплачивает займы и не берет все новые и новые кредиты.
- У предприятия есть ресурсы для расширения и модернизации, закупки нового оборудования.
- Компания имеет возможность продолжать финансирование своей деятельности даже в том случае, если доступ к займам закроется.
- Предприятие имеет возможность диверсифицировать производство.
Если коэффициент постепенно уменьшается, это свидетельствует о следующих фактах:
- Высокий уровень кредитной или общей платежной нагрузки. То есть у компании не хватает средств для самостоятельного финансирования своей деятельности.
- Пониженная прибыльность, возникшая вследствие неэффективного управления или других факторов.
- Невозможность в полном объеме инвестировать средства в модернизацию производства.
- Невозможность успешно диверсифицировать предприятие.
Об аналогичных характеристиках свидетельствует коэффициент, остающийся низким (0,3) на протяжении длительного времени.
ВАЖНО! Значение коэффициентов нужно анализировать на протяжении нескольких месяцев. Анализ динамики на протяжении другого времени (месяц, год) может не дать точных результатов.
Анализ изменения коэффициента в течение одного месяца не отображает достаточной динамики. В этом случае показатель практически не изменится. Если же анализировать коэффициент на протяжении года, разброс значения будет слишком большим.
Невозможно будет отследить причину изменения значения.
ВНИМАНИЕ! Что делать в том случае, если коэффициент снижается? Нужно искать причину. Следует отследить конкретный период, в котором произошло падение значения. Затем следует проанализировать, что именно произошло в этот период. Также причиной низкого коэффициента может являться неправильное управление компанией.
Источник: https://assistentus.ru/buhuchet/koefficient-manevrennosti/
Как рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала – это отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Показатель используется для оценки финансовой устойчивости бизнеса. Смотрите, как считать коэффициент по балансу и что учесть при расчете и анализе.
Используйте пошаговые руководства:
Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств вложена в оборотные активы (ликвидные), которыми можно быстро маневрировать, а какая капитализирована. Соответственно его значение должно быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственного оборотного капитала.
Коэффициент маневренности собственного капитала: формула
- Формула расчета коэффициента маневренности выглядит следующим образом:
- Км = собственные оборотные средства / собственный капитал.
- При этом собственные оборотные средства определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.
- Источником данных для расчета коэффициента маневренности является бухгалтерский баланс (форма №1).
Как рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала по балансу
Есть несколько формул для расчета коэффицента по данным бухгалтерского баланса. Самая простая формула выглядит так.
- Км = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
- Долгосрочные обязательства включаются в формулу в случае положительного значения:
- Км = (строка 1300 + строка 1400– строка 1100) / строка 1300
- Можно воспользоваться альтернативной формулой, используя в расчете чистый оборотный капитал:
- Км = (строка 1200 – строка 1500) / строка 1300
Нормативное значение коэффициента маневренности собственного капитала
Нормативное значение коэффициента маневренности находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Значение показателя ниже нормы свидетельствует о риске неплатежеспособности и финансовой зависимости компании.
Казалось бы, что чем выше значение коэффициента, тем компания более финансово-устойчива.
Однако данные значения могут свидетельствовать об увеличении долгосрочных обязательств и снижении независимости с финансовой точки зрения.
Отрицательный коэффициент маневренности означает, что собственные средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал сформирован за счет заемных средств. Подобная ситуация приводит к низкой финансовой устойчивости предприятия.
Что учесть при расчете и анализе показателя
Для правильного анализа коэффициента маневренности собственного капитала расчеты необходимо производить в динамике за несколько отчетных периодов. В случае существенных отклонений показателя, следует провести анализ структуры активов и пассивов в балансе.
Оптимальные значения коэффициента маневренности могут отличаться в зависимости от сферы деятельности компании. В связи с этим сопоставление показателя со средними значениями по отрасли дает более точную оценку коэффициента маневренности. Для этого проводят расчет коэффициентов маневренности у конкурентов и выводят среднеарифметическое значение.
Пример расчета коэффициента маневренности
Рассмотрим на примере расчет коэффициента маневренности. Используем данные бухгалтерского баланса в динамике за три года:
| Наименование показателя | Код | Период | ||
| 2016 | 2015 | 2014 | ||
| АКТИВ | 1110 | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Итого по разделу I | 1100 | 385 165 | 371 483 | 352 081 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 1210 | |||
| Итого по разделу II | 1200 | 4 073 301 | 3 963 284 | 3 667 703 |
| БАЛАНС | 1600 | 4 458 466 | 4 334 766 | 4 019 783 |
| ПАССИВ | 1310 | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 | ||||
| Итого по разделу III | 1300 | 2 485 588 | 2 420 328 | 2 086 631 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1410 | |||
| Итого по разделу IV | 1400 | 11 069 | 11 594 | 13 143 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1510 | |||
| Итого по разделу V | 1500 | 1 961 808 | 1 902 845 | 1 920 009 |
| БАЛАНС | 1700 | 4 458 466 | 4 334 766 | 4 019 783 |
- Рассчитаем коэффициент маневренности по годам:
- 2016 год: (2 485 588 + 11 069 — 385 165) / 2 485 588 = 0,85
- 2015 год: (2 420 328 + 11 594 — 371 483) / 2 420 328 = 0,85
- 2014 год: (2 086 631 + 13 143 — 352 081) / 2 086 631 = 0,84
В нашем примере значение коэффициента стабильно на протяжении всего анализируемого периода и находится выше значения 0,6. При этом доля долгосрочных обязательств несущественна. Это свидетельствует, что предприятие не зависит от займов и имеет достаточно средств для инвестирования в производство.
Источник: https://www.fd.ru/articles/158966-koeffitsient-manevrennosti-sobstvennogo-kapitala-17-m12
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент показывает соотношение между собственными оборотными средствами и собственным капиталом компании. Таким образом, значение показателя говорит о том, какая часть собственного капитала может быть использована для финансирования оборотных активов, а какая часть направлена на финансирование внеоборотных активов.
Нормативное значение показателя:
Нормативным считается значение 0,1 и выше. Положительное значение свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования внеоборотных активов и части оборотных.
Отрицательное значение показателя свидетельствует, что собственный капитал и приравненные к ним средства направлены на финансирование внеоборотных средств, поэтому для финансирования оборотных активов необходимо обращаться к заемным источникам финансирования. Это ведет к снижению финансовой устойчивости.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
При низком значении показателя необходимо работать в направлении увеличения доли собственных средств и средств, привлеченных на долгосрочной основе. Это позволит увеличить сумму собственных оборотных средств, что приведет к увеличению значения показателя.
Формула расчета маневренности собственного капитала:
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
Пример расчета маневренности собственного капитала:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
| Баланс | На 31 12 2016 | На 31 12 2015 |
| Активы | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 150 | 145 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 111 | 132 |
| Баланс | 261 | 277 |
| Пассивы | ||
| III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 81 | 90 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 45 | 45 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 135 | 142 |
| Баланс | 261 | 277 |
Маневренность собственного капитала (2016 г.) = (45+ 81 — 150) / 81= -0,3
Маневренность собственного капитала (2015 г.) = (45+ 90 — 145)/ 90 = -0,11
Таким образом, маневренность собственного капитала компании «Веб-Инновация-плюс» является низкой, и значение находится ниже нормативного значения в течение 2015-2016 гг.
Собственные средства полностью отвлекаются на финансирование внеоборотных активов. Для решения проблемы можно, например, привлечь дополнительные 0,1*150 — (45+ 81 — 150) = 39 тыс. руб.
на долгосрочной основе – это позволит достигнуть нормативного значения показателя.
Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/281-manevrennost-sobstvennogo-kapitala
Задача №695 (расчет коэффициента маневренности собственного капитала)
Известны данные бухгалтерского баланса страховой компании К (тыс. руб.):
| Дебиторская задолженность по операциям страхования | 357480 |
| Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 717114 |
| Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 773 |
| Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 259940 |
| Запасы | 42068 |
| Денежные средства | 230951 |
| Итог баланса по разделу «Капитал и резервы» | 1397025 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 357480 |
| Итог баланса по разделу «Обязательства» | 247033 |
| Валюта баланса | 11336307 |
Необходимо рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала страховой компании.
Рекомендуемые задачи по дисциплине
- Имеются следующие данные: денежные средства – 70 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 130 тыс….
- Определите рентабельность активов и источников собственных средств фирмы, если прибыль за год составила 1800 тыс. рублей, а валюта баланса на…
- Выполнить финансовую диагностику предприятия по данным таблицы. Оценить финансовую устойчивость предприятия. Исходные данные: Наименование показателя на…
- Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах (тыс. ден. ед.): Материальные оборотные активы 60 Дебиторская задолженность 70 Денежные…
- Определить длительность операционного, производственного и финансового циклов предприятия на основе следующих данных: Выручка от реализации…
- Решение задачи:
- Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) определяется соотношением собственных оборотных средств (СОС) и собственного капитала (СК):
- Кмск=СОС/СК.
- Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется в текущей деятельности, а какая капитализирована.
- Собственные оборотные средства (СОС), или рабочий капитал – это сумма, на которую оборотные активы (ОА) организации превышают ее краткосрочные обязательства (ОК):
- СОС=ОА-КО.
- Следовательно,
- Кмск=(ОА-КО)/СК.
- По данным баланса:
ОА=357480+717114+773+259940+ +42069+230951=1608326 тыс. руб.;
КО=247033 тыс. руб.
СК=1397025 тыс. руб.
Кмск=(1608326-247033)/1397025=0,974.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения.
По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства (97,4%), а какая часть капитализирована (2,6%). Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности коммерческой организации.
Источник: http://vipreshebnik.ru/finansovyj-analiz/963-zadacha-695-raschet-koeffitsienta-manevrennosti-sobstvennogo-kapitala.html
Загрузка...
